聊聊比特币

比特币的价值到底来源于哪里?

这个问题特别难以回答,说啥都会有人反驳,直到你抛出终极答案:信仰。比特币最终的价值归于信仰,这个答案没错,但它不是一个好答案,只是一个懒答案。再多问几个问题,又会陷入一团混战,比如,信仰是什么的信仰?这个信仰用来支持什么?

比特币作为货币,它的价值根基仅仅在于它的稀缺性和由技术保证的可交易性,也就是它的上限数量2100万枚,可以去中心的点对点转账。那么每一枚币的价格是多少呢?这就取决于两个交易者之间的价值共识,这里的共识不是区块链共识机制里的共识,后者针对的问题是分布式机器如何达成一致,而这里的价值共识则是交易主体间如何看待交易标的的价格。因为比特币越来越高昂的价格,以及十分不稳定的币价,比较普遍的观点认为比特币未来不会成为流通的货币,因而鼓吹者们将其类比为数字黄金,认为它会成为其他流通的数字货币所对应的底层价值。为什么?因为信仰。这波俨然又可以吹得天花乱坠:未来数字货币的前景有多广阔,比特币的价值空间就有多宽广。甚至有人这样计算:全球流通的消费货币金额总量为84万亿美元,对应比特币21000万数量,每一枚比特币的价值最高可达400万美元,看看现在才多少?6000刀,财富之门已为你打开,还在等什么?

这其中的漏洞多到不用细想靠直觉都能感受到“必然有诈”,可这显然阻挡不了人们飞蛾扑火,因为理性在这里是不起作用的。现阶段,人们对比特币的价值共识,也就是所谓的信仰,其实是对比特币的升值预期。至于这个升值预期背后是否对应真正的价值增长,根本不重要,因为只要有人信就行了,拉盘造势拉出强劲上涨的阳线,加上媒体铺天盖地的宣传,就会有人信,信什么?信韭菜:很快会有韭菜进场,韭菜进来价格就会涨一波,我现在进,等他们来了就可以收割一轮。于是,每一根韭菜都抱着这样的念头纷纷入场,有的收割,有的被收割。

这整个机制最让人挫败和崩溃的点在于,每个人都清楚地知道自己是韭菜,会被人割,但只要自己不是“最后那个人”,就还可以收割别人。这跟传销已经无甚差别。

回到比特币的价值锚定上,除了信仰,我们还有其他的角度来审视它未来可能的价格么?信仰可能是没有上限的,但是现实一定是有下限的。

比特币的记账机制决定了矿工的重要性,矿工获得酬劳的方式有两种:抢到新区块记账权得到系统奖励,通过记账从交易中获得手续费收入。前者是整个比特币系统新发行的币,后者只是从转账金额中分出一小部分给矿工。比特币总量有限,2100万枚早晚会挖光,彼时矿工的收入酬劳将全部来自于交易手续费所得,而挖矿付出的算力是有成本的,电费和芯片等等投入所需的成本决定了交易的手续费的下限,因为一旦低过这个成本,将不会再有矿工愿意记账。

可是这个手续费同样也决定了人们进行比特币交易的意愿。如果手续费太高,交易会随之减少,交易量减少,矿工收益还是会降低,这时,要么提高手续费,要么矿工数量减少。不论哪种情况市场都会趋于冷却,币值缺乏支撑开始下滑。最后最可能达到的平衡区间就是:我愿意为了每笔交易付出的0.00x个BTC的手续费和这笔交易的记账成本之间的价格区间内。这是比特币信仰背后的现实。

如果说比特币因为其地位的特殊性,还能有信仰支撑其价值。那现在五花八门的数字货币就真的是新技术加持的骗子集中营了。开喷之前先声明我的信仰,首先,我豪不怀疑的未来是:

  1. 肯定会存在多种token的价值载体,价值载体之间可以交易兑换;
  2. 法币依旧是统一的价值衡量方式,但是在单个群体内可以存在法币之外的共识价值载体,它的价值不一定需要与法币进行锚定;
  3. 未来,区块链只是基础设施的一部分,数字货币对应其场景中所创造的真实价值;
  4. 所谓区块链的“通证经济“所强调的token激励,长远来看是不存在的,或者说与现在的经济激励没有什么本质不同,不过是换了一种交易媒介的经济;

再回到现在的数字货币上,最大的漏洞在哪里?Token可以成为一种价值载体,这点确实没错,这原本是区块链最吸引人的一部分。但问题是,价值载体的意思是,你得先有价值,然后才能用某种载体承载它,将它变成具体的、可量化和货币化的对象进行交易。资本市场运行几百年,规则从来都是先产生价值,传递价值然后再获得货币化的价值回报。股票市场虽然也是风险交易市场,但是股价上涨的背后对应的商业逻辑也是公司产生了(或者是证明了有潜力产生)更高的价值。但 ICO 是反的,你不需要产生或传递任何真实的价值,就直接获得了高额的货币化的价值回报。仅需要靠讲故事、造梦、编织信仰,然后利益绑定大佬背书,就可以收钱了,剩下的就是直面人性的拷问:钱都已经拿到了,还要不要做事呢?要做事那未来就只有成本,没有收入,还有可能失败,不如就做做样子算了,要不然就做个钱包或者开个交易所吧……

更加令人沮丧的是,即使这一切都清清楚楚为人所知,这种庞氏骗局依然会一直存在下去,这个游戏一旦开始,将永远不乏参与者。它比赌博更罪恶的一点在于:赌博的随机性和不确定性带给了参与者“博”的满足感,而这个骗局我们看到的只有人的恶、贪和愚。

肯定会有人反驳说,不能这样将ICO一杆子打死,还是有团队在真的做事的,比如blablabla(为避免变成投资建议,就不举例了)。根据统计,现在数字货币1600多种(上个月还是1800,一个月死了200多个),白皮书千篇一律却又层出不穷,资金严重分化,韭菜被割了又割,在一个满是劣币的环境下,泡沫越吹越大,认真做项目的良币,生存空间反而在缩小,因为泡沫要是被吹破了,劣币早已套现离场,空留踏踏实实做项目的人望着断裂的资金链长歌当哭。所以,如果ICO的机制不变,没有有效的监管和惩罚政策,就无法改变这样一个劣币驱逐良币的市场环境,在这样的背景下,只有发币和交易所才是安全的,因此接下来的下一篇,我们准备探讨一下ThoughtWorks的发币计划。

回见。

Jul 5th, 2018